TA Terça-feira: Sentimento misto

Desempenho semana após semana:

• BTCUSD: 66.274/-6,20%
• ETHUSD: 3.345/-8,43%
• EUA10A: 4,31% / +6bps
• DXY: 105,06 / +0,90%
• OURO (USD/OZ): 2.255 / 3,92% (!)
• NDX: 18.293 / +0,08%
• VIX: 13,66 / +4,12%

Do lado Macro:

Na semana passada, os números do PCE dos EUA vieram em linha com as expectativas em 2,5% em relação ao ano anterior, resultando em um pequeno aumento para o ouro e o dólar dos EUA, já que as expectativas de corte de juros se acalmaram. Apesar disso, os ativos de risco continuaram a se sair bem.

Olhando para frente:

• Terça-feira, 2 de abril: IPC da Alemanha, JOLTs dos EUA
• Quarta-feira, 3 de abril: IPC da UE, Folha de Pagamentos ADP
• Sexta-feira, 5 de abril: NFP dos EUA

Do lado Cambial:

As pressões inflacionárias contínuas fortaleceram o USD ao longo da semana, com o DXY ultrapassando 105, enquanto o EURUSD recuava para 1,07 e o USDCHF flertava com 0,907. A curto prazo, o EURCHF estava sendo negociado entre 0,9674 e 0,9824, e o USDCHF entre 0,9012 e 0,9114. Olhando para os números de inflação da UE, minha preferência continua sendo vender CHF.

Do lado das Criptos:

O sentimento no mercado de criptomoedas permanece misto, com o FOMO diminuindo. Embora o financiamento de futuros estivesse alto durante o feriado de Páscoa, a atividade e o entusiasmo por moedas meme esfriaram.

O mercado está entrando em um período de menor volatilidade, caracterizado por vendas em máximas anteriores e compras em mínimas anteriores. Estou preparado para entrar no mercado em uma pequena queda.

O BTCUSD está sendo negociado na faixa de US$ 64.000 — US$ 70.000, com US$ 60.000 como último recurso.

Nas altcoins, o sentimento está inclinado para o lado negativo, com o ETHBTC se aproximando de 0,05 e o SOLETH atingindo níveis máximos.

Nos derivativos, a superfície de volatilidade permanece íngreme, e continuo a preferir vender reversões de risco à medida que o evento de halving se aproxima, o que acredito que poderia desencadear uma reação de “venda das notícias”.

Chart 1: BTCUSD 1h