S&P 500 vs Недвижимость Москвы: итоги 20 лет (2006–2026)

Среди инвесторов популярна идея, что квартира в Москве — это самый надежный и доходный актив. Однако, если мы обратимся к цифрам за последние два десятилетия, реальность оказывается иной.

Математика против ожиданий (2006 → 2026)

Индекс S&P 500 (Total Return)

С учетом реинвестирования дивидендов доходность за 20 лет составила ≈ +450% в долларах. Это соответствует примерно 9–10% годовых. Ваш капитал в твердой валюте вырос в 5.5 раз.

Недвижимость в Москве (средняя цена за м²)

В рублях: рост на 300–400%. Цифра выглядит внушительно, но она нивелируется изменениями курса.

В долларах: из-за девальваций прошлых лет реальный рост составил всего 50–100%.

Реальная долларовая доходность московской недвижимости — всего 2–4% годовых. Фактически, за эти 20 лет она лишь защищала капитал от рублевой инфляции, но значительно уступила фондовому рынку США в плане роста.

Ключевые факторы расхождения

На длинной дистанции важно не просто владеть физическим активом, а обращать внимание на три параметра.

Ликвидность

Насколько быстро и без потерь вы можете выйти из актива? Фондовый рынок позволяет зафиксировать позицию в течение торговой сессии. Недвижимость требует прохождения процесса поиска покупателя, согласования условий и оформления сделки.

Диверсификация

Не слишком ли много капитала сосредоточено в одной точке? Недвижимость привязывает весь вложенный капитал к одному объекту в конкретной локации. Индекс обеспечивает распределение между крупнейшими компаниями различных секторов экономики.

Сила сложного процента

Используете ли вы инструменты с возможностью реинвестирования? Механизм автоматического реинвестирования дивидендов создает накопительный эффект. В недвижимости доход от аренды требует отдельных решений по его размещению.

Даже с учетом дохода от аренды, совокупный эффект от вложений в индекс S&P 500 за этот период оказался сильнее.

Как IWM помогает инвестору

Наша задача — помочь вам выйти за рамки привычных, но зачастую малоэффективных решений. С IWM вам не нужно быть экспертом по рынкам: вы получаете готовый доступ к диверсифицированным стратегиям и фондовым инструментам через один удобный интерфейс.

Мы верим, что современный капитал требует гибкой инвестиционной стратегии и мобильной инфраструктуры, чтобы работать там, где рост подтверждён историей. IWM открывает доступ к стратегиям, которые позволяют инвестировать в глобальные рынки с доказанной эффективностью.

⚠️ Инвестиции связаны с риском. Прошлые показатели доходности не гарантируют будущих результатов. Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.