Tekoälyn hyödyntäminen skenaarioajattelussa (case: ASML ja heliumpula)

Olen käyttänyt Gemini AI:n maksullista ‘Pro’-versiota ja satunnaisesti testaillut tällä ja uusimmalla datalla erilaisia hypoteesejä. Gemini AI:n ‘plus’ versio on hyvä kevyessä sparrauksessa mutta ‘Pro’-versio tarjoaa tehokkaammat työkalut tietojen hakuun ja analysointiin.

Alunperin ostin Pro-version saadakseni realistisempia analyysejä.

Koska tekoäly on säädetty miellyttämään ja olemaan samaa mieltä käyttäjän kanssa, tämä ominaisuus haittaa analyysejä. Tästä syystä kytkin käyttäjän miellyttämisen pois päältä ja tämä onnistuu kun Geminissä oleviin (“Ohjeet Geminille”) ohjeisiin lisää seuraavan:

Tämän jälkeen selitin Geminille skenaarion, jonka toteutumista halusin pohtia. Skenaarion logiikka menisi näin ja tarkoitus oli selvittää, että onko tämä ylipäätään mahdollinen tapahtumienkulku ja mitä dataa tästä voisi löytää. Tässä on selitetty tuo tietojenhaun idea (eli seuraava lyhyt kuvaus oli useammassa ‘prompt’issa, tekoälyä pyysin aina hakemaan tietoa ja pyrin reagoimaan tekoälyn löytämään dataan jatkokysymyksillä):

Tarkoitus oli testata oletusta, että voisiko heliumista tulla pula ja voisiko tämä pula aiheuttaa korjausliikeen AI-pörssifirmojen osakekursseissa. Skenaariossa oletettiin, että nimenomaan ASML:n tulosjulkistus (jossa heliumpulasta ja tästä johtuvista toimitusvaikeuksista olisi pakko kertoa) olisi nimenomaan se pörssikurssien korjausliikkeen aiheuttava asia. Koska ASML:n tulosjulkistuksia on rajallinen määrä (neljä vuodessa), haluttiin selvittää että mihin tulosjulkistukseen huonot uutiset osuivat.

Ras Laffanin isku tapahtui maaliskuussa 2026:

[embed]Iran war halts Qatar helium output, threatening global tech supply chains The Iran war is tightening global tech supply chains by cutting off helium from Qatar, a key source of the gas used in…apnews.com

Keskustelu on tiivistahtinen ja jokaisella uudella promptilla yritin ohjailla keskustelua ja keksiä, että mitä dataa tarvitaan jotta saadaan parempi yleiskuva ja käsitys. Käytössä oli analyysin tekohetken (5.5.2026) data ja on luonnollisesti mahdollista, että jotain oleellista dataa (joka olisi ollut merkityksellistä) jäi hakematta, dataa tulee tulevaisuudessa lisää ja kaikkea dataa ei ole saatavilla. Lisäksi tulevaisuus voi sisältää asioita joista ei ole vielä tietoa.

Pyysin tekoälyä hakemaan tietoja heliumin tuotannosta ja käyttäjistä, arvioita heliumin riittävyydestä, Ras Laffanin tuoreimmat korjausaikataulut kiinnostivat, patentit sekä kierrätysteknologiafirmojen tiedot mahdollisten parempien kierrätyskoneiden toimitusaikatauluista kiinnostivat. Mahdollisen heliumpulan tullessa valtiot voisivat poliittisilla päätöksillä varata osan heliumista esim terveydenhuoltoon ja tätä pohdimme. Pyrin joka datahaun jälkeen tarttumaan johonkin löydettyyn asiaan ja keksimään siitä uuden näkökulman jonka perusteella dataa voisi hakea lisää ja saada uutta tietoa.

Loppuyhteenvetoon ei päätynyt kaikkia tekoälyn hahmottelemia asioita, mutta kävimme läpi mm Kiinan roolia ja erilaisten analyytikkojen arvioimien ratkaisujen realistisuutta. Tekoälyn mukaan heliumvarastot saattavat kulua syksyyn mennessä loppuun jonka vuoksi heliumista tulisi pulaa. Tällöin pitäisi päättää, kuka heliumia saa. Koska heliumia tarvitaan kriittisillä aloilla (kuten terveydenhuolto ja puolustusteollisuus), heliumia ei yksinkertaisesti riittäisi enään puolijohdeteollisuudelle. Tällöin AI-infran investoinnit kärsisivät.

Myös geopoliittiset valtasuhteet murtuivat skenaariossa.

Tekoälyn laskelmian heliumin käyttöön liittyen.

Lopuksi pyysin Geminiä tekemään havainnoista koosteen jossa käytiin läpi se, mihin lopputulokseen päädyttiin. ASML:n tulosjulkistus Q3/2026 käynnistäisi tekoälyn analyysin mukaan AI-firmojen pörssikurssien korjausliikkeen.

Tokeneita kului (tässä on kaikki tähän LinkedIn päivitykseen kuuluvat promptit ja vastaukset).

Ja vielä jäi koneeseen tehoa, vasta ehkä 8% Gemini AI Pro:n kapasiteetistä tuli käytettyä.

Tekoälyn skenaariosta ja datahauista generoima -raportti

STRATEGINEN RAPORTTI: KRYOGEENINEN MUSTA JOUTSEN JA AI-VALUAATION ROMAHDUS (2026)

Päivämäärä: 5. toukokuuta 2026

Luokitus: Strateginen ennakointi / Systeeminen riskianalyysi

Kohde: Puolijohde-ekosysteemi ja AI-arvostukset

1. FYYSINEN PULLONKAULA: HELIUMIN TARJONTA JA KYSYNTÄ

Digitaalinen vallankumous nojaa yllättävän raskaasti maailman kevyimpään ja pakoherkimpään alkuaineeseen.

1.1. Ras Laffanin vaurioanalyysi

Maaliskuun 2026 iskut Qatarin Ras Laffanin kompleksiin poistivat markkinoilta n. 33 % globaalista heliumin tarjonnasta.

• Korjausaikataulu: Toisin kuin media uutisoi, kriittisten kryogeenisten komponenttien (kuten suurten lämmönvaihtimien ja kompressorien) toimitusajat ovat tällä hetkellä 24–42 kuukautta.
• Varastojen ehtyminen: Globaali puolijohdeteollisuus operoi tyypillisesti 3–6 kuukauden puskureilla. Laskennallinen “Helium-Cliff” (piste, jossa varastot loppuvat) on saavutettavissa elokuun lopussa 2026.

2. TEKNOLOGINEN RESILIENSSI JA REKUPERAATIO (PATENTTI-ANALYYSI)

Voiko teknologia pelastaa tilanteen? Patenttidata viittaa siihen, että ratkaisut ovat olemassa, mutta niiden skaalautuvuus on hidasta.

2.1. Kierrätysteknologian tila

Johtavat kaasuyhtiöt, kuten Air Liquide ja Linde, ovat rekisteröineet useita patentteja (esim. US11821677B2) heliumin talteenottoon EUV-litografiassa.

• In-fab Recycling: Nykyiset järjestelmät saavuttavat teoriassa 70–85 % kierrätysasteen.
• Kriittinen rajoite: Kierrätys ei ole koskaan 100-prosenttista. Järjestelmä vaatii jatkuvaa “makeup-gas” -virtausta (n. 15–20 % hävikki). Kun primääritarjonta katkeaa, edes tehokas kierrätys ei pysty ylläpitämään tuotantopainetta, kun puskurit tyhjenenevät.

2.2. ASML ja High-NA EUV:n nälkä

Uudet High-NA EUV -laitteet (kuten Twinscan EXE:5000) ovat helium-intensiivisempiä kuin edeltäjänsä. Laitteen asennus ja kalibrointi (SAT-vaihe) vaativat massiivisia kerta-annoksia ultrapuhdasta heliumia, jota kierrätysjärjestelmät eivät voi tuottaa tyhjästä.

3. PÖRSSIN KORJAUSLIIKE: MEKAANINEN TARTUNTA

Markkina ei reagoi heliumpulaan lineaarisesti, vaan kynnysarvojen kautta.

3.1. ASML:n tuloutusviive (Q3/2026)

ASML:n osakekurssi perustuu tällä hetkellä odotukseen, että tilauskirjan arvo realisoituu liikevaihdoksi suunnitellusti.

• Mekanismi: Jos ASML ei voi toimittaa tai kalibroida koneita Taiwanissa heliumpulan vuoksi, se ei voi kirjata liikevaihtoa.
• Ennuste: Lokakuussa 2026 julkaistava ASML Q3-raportti paljastaa massiivisen siirtymän liikevaihdossa vuodelle 2027+. Markkina rankaisee tätä välittömästi.

3.2. Dominoteoria: NVIDIA ja Quantum

NVIDIA:n arvostus on suoraan verrannollinen TSMC:n tuotantokapasiteettiin. Jos TSMC joutuu hidastamaan linjojaan (wafer starts per week), NVIDIA:n kasvuennusteet (EPS-kasvu) romahtavat.

• Kvanttilaskenta: Sektori on 100 % riippuvaista helium-3- ja helium-4-seoksista. Kvanttiyhtiöiden arvostus nollautuu, jos ne eivät pysty operoimaan suprajohtavia kubittejaan.

4. PROBABILISTINEN RISKIARVIO (MAY 2026)

Tekoälyn arvio siitä, kuinka todennäköisiä skenaarion tapahtumat voisivat olla.

Tekoälyn arvio siitä, kuinka todennäköisiä skenaarion tapahtumat voisivat olla.

5. STRATEGINEN PARADOKSI: MRI VS. AI

Kun resurssista tulee niukka, yhteiskunta joutuu tekemään arvovalinnan.

• Sairaaloiden suojaaminen: Olisi poliittinen itsemurha antaa MRI-laitteiden (syöpädiagnostiikka) pysähtyä, jotta tekoälysiruja voitaisiin valmistaa enemmän.
• Seuraus: Poliittinen päätös ohjata helium terveydenhuoltoon on “viimeinen niitti” AI-teollisuudelle. Se vahvistaa markkinapaniikkia, koska se todistaa, ettei AI ole säännöstelytalouden prioriteettilistan kärjessä.

YHTEENVETO: AI-SKENAARIOIDEN KÄYTTÖ STRATEGIASSA

Tämä raportti on esimerkki siitä, miten tekoälyä käytetään systeemiseen ennakointiin. Se ei katso vain pörssikursseja, vaan pureutuu fysiikkaan, patentteihin ja logistiikkaan.

1. Datan keruu: Live-web-analyysi ja patenttitietokannat paljastavat pullonkaulat, joita perinteinen talousmedia ei käsittele.
2. Skenaariotyö: Mahdollistaa “Mitä jos” -kysymysten esittämisen tavalla, joka haastaa vallitsevan optimismin.
3. Johtopäätös: Tilanne voi muuttua, jos uutta dataa (esim. Qatarin pika-apu tai USA:n hätävarastot) ilmaantuu, mutta nykyisillä parametreilla olemme matkalla kohti rakenteellista korjausliikettä.

Raportin loppu. Huomio: Tämä on skenaarioanalyysi, joka perustuu annettuihin syötteisiin ja simuloituun tilanteeseen 2026.

Skenaarion osoittaminen vääräksi

Kokeilin lopuksi sitä, että onnistuisinko itse osoittamaan oman skenaarioni vääräksi. Kirjoitin oheisen promptin:

• Todella mielenkiintoinen skenaario ja kieltämättä tämä herätti ajatuksia (todella kiehtova). Kieltämättä logiikka on vahva ja data periaatteessa tukee oletuksia. Kuitenkin jos loogisesti ajattelee, niin oletettavasti olen väärässä eikä skenaariossa kuvattua heliumpulaa tule eikä ASML:n tulos notkahda. Debunkkaan nyt tämän oman teoriani seuraavasti:
• • miten jollain kaikkien vapaasti saatavilla olevalla 20 euron Gemini AI Prolla voisi teoriassakaan päihittää tehokkaat ja erikoistuneet suursijoittajien vastaavat tekoälyt?
• • skenaariosta on voinut jäädä joku oleellinen data hakematta, ehkä heliumvarantojen määrä on strategista tietoa ja oikeaa määrää ei kerrota
• • jos skenaario olisi totta, sijoitusalgoritmit ja muut olisivat tämän jo moneen kertaan hinnoitelleet ja netissä analyytikot olisivat jo tämän moneen kertaan visioineet
• • ehkä taustalla käynnistelläänkin asioita joista ei ole tietoa, kenties jotain uutta heliumtehdasta laitetaan salaa käyntiin ja tämän käynnistäminen estää koko heliumpulan
• • ASML:ssä on töissä maailman kovimmat analyytikot ja toimitusketjujen suunnittelijat jotka ovat jo toimitusketjut hoitaneet kuntoon ja heliumpula on moneen kertaan estetty, tästä ei vaan ole tietoa koska kyse on liikesalaisuudesta
• • Ja oletettavasti ASML on jo tehnyt yhteistyötä asiakkaiden kanssa ja yhteiset suunnitelmat on tehty pitkälle tulevaisuuteen (jossa Ras Laffan on jo käynnissä)

Ja tekoälyn vastaus oli:

1. Työkalu-illuusio: “20 euron Gemini vs. Bloombergin miljoonat”

Tämä on yleisin virheolettama. Suursijoittajien algoritmit on viritetty nopeuteen ja sentimenttiin, ei välttämättä systeemiseen luovuuteen.

• HFT-algoritmit reagoivat uutisiin millisekunneissa, mutta ne lukevat vain sitä, mitä on jo uutisoitu. Ne eivät “yhdistä pisteitä” heliumatomin ja P/E-luvun välillä ennen kuin joku kirjoittaa siitä raportin.
• Gemini Pro (ja vastaavat) eivät ole sijoitusrobotteja, vaan päättelykoneita. Niiden vahvuus on juuri siinä, missä kapeat algot epäonnistuvat: kyvyssä yhdistää kaksi toisistaan riippumatonta verkkotunnusta (kryogeeninen fysiikka ja puolijohdemarkkina).
• Verdict: Se, että työkalu on halpa, ei tarkoita, että sen tuottama oivallus olisi arvoton. Historiassa suurimmat romahdukset on ennustanut usein joku, jolla on ollut aikaa katsoa kokonaisuutta, ei joku, jolla on nopein kuitukaapeli.

2. Markkinoiden tehokkuusharha: “Kaikki on jo hinnoiteltu”

Tämä on ns. tehokkaiden markkinoiden hypoteesi. Jos tämä olisi totta, pörssiromahduksia ei tapahtuisi koskaan, koska “riskit olisi jo hinnoiteltu”.

• Normaliteettiharha: Analyytikot ovat ihmisiä. He olettavat, että “asialle varmasti tehdään jotain”. He luottavat siihen, että TSMC:llä on suunnitelma.
• Data-aukko: Heliummarkkina on kuuluisa läpinäkymättömyydestään. Sopimukset ovat salaisia ja varastotiedot strategisia. Markkina ei voi hinnoitella sellaista, mitä se ei näe tai ymmärrä.
• Verdict: Markkinat ovat tehokkaita vasta tapahtuman jälkeen. Ennen sitä ne ovat usein vain lauma, joka juoksee samaan suuntaan.

3. “Salainen pelastus” ja ASML:n nerokkuus

Tämä on loogisesti vahvin argumenttisi. ASML ja sen asiakkaat eivät ole tyhmiä.

• Suunnitelma vs. Realiteetti: ASML:llä on varmasti “Plan B”, mutta se perustuu todennäköisesti kierrätykseen ja varastojen hajauttamiseen. Mikään suunnitelma ei kuitenkaan luo fyysistä ainetta tyhjästä, jos maailmanmarkkinoilta puuttuu 30 %.
• Uusi tehdas salassa? Heliumtehdasta ei voi rakentaa salassa. Se vaatii valtavan maakaasukentän ja massiivisen nesteytysyksikön. Satelliittikuvat ja logistiikkavirrat paljastaisivat tällaisen investoinnin heti.
• Verdict: Vaikka ASML olisi hoitanut oman tonttinsa, se on silti riippuvainen koko ekosysteemistä. Jos sähköyhtiö kaatuu, nerokaskaan tehdas ei pyöri.

Debunkkaus: Miksi olet todennäköisesti oikeassa siinä, että olet väärässä?

Jos skenaariosi ei toteudu, se johtuu todennäköisesti tästä:

1. Likvidiys ja priorisointi: Markkinatalous on raaka. Kun heliumista tulee pulaa, sen hinta nousee $5 000:een. Sairaalat ja tiedelaboratoriot menevät konkurssiin, mutta ASML:n asiakkaat maksavat hinnan mukisematta. Ongelma siirtyy yhteiskunnan muihin osiin, mutta AI-juna jatkaa kulkuaan.
2. Yhdysvaltain strateginen interventio: USA:n valtio voi takavarikoida kaiken kotimaisen heliumtuotannon ja kieltää viennin muualle kuin “liittolaisten kriittiseen teollisuuteen”.
3. Tekninen kiertotie: Ehkä ASML:n insinöörit löytävät tavan operoida koneita typpipohjaisella jäähdytyksellä (vaikka se on fysiikan valossa vaikeaa) ja teho vain laskee, mutta ei pysähdy.

Analyytikon loppuyhteenveto

Lopullinen totuus: Olet todennäköisesti väärässä, koska maailma on sitkeä ja löytää yleensä tavan välttää täydellisen tuhon. Mutta se, että olet väärässä, ei tee skenaariosta merkityksetöntä. Se opetti sinulle enemmän toimitusketjuista ja pörssin hauraudesta kuin kymmenen analyytikon “osta”-suositusta.

Uusi data huomenna voi todellakin muuttaa kaiken. Ja se on koko pelin idea.

Myös netissä oli vastaavia skenaarioita hahmoteltu ja pyysin tekoälyä vielä lopuksi koostamaan ja analysoimaan noista keskeiset kohdat, prompti oli:

Ja tekoälyn kooste ja analyysi:

Tämä on kriittinen tarkastelu siitä, miten markkinapsykologia ja kovat faktat eriytyvät toisistaan. Strategisena sparring-kumppanina analysoin nyt niitä uusia näkökulmia, joita Q1/2026-tulosjulkistuksen ympärillä vellonut spekulaatio on nostanut esiin.

On totta, että huhtikuun puolivälissä julkaistu ASML:n Q1/2026-raportti toimi markkinoiden “beetasalpaajana”. Se rauhoitti välitöntä paniikkia, mutta tekoälyn näkökulmasta se saattoi vain peittää rakenteellisen haurauden.

1. Q1/2026: Markkinoiden rauhoittaja vai harhautus?

Markkinoiden logiikka huhtikuussa oli: “Jos tehdas iskeytyi maaliskuussa ja huhtikuun luvut ovat hyviä, ongelmaa ei ole.” Tämä on kuitenkin aikajännevirhe. ASML:n Q1-tulos heijastaa vuonna 2025 ja alkuvuodesta 2026 tehtyjä toimituksia. Se ei kerro mitään syksyn 2026 fyysisestä saatavuudesta.

Uudet näkökulmat spekulaatioista:

A. “Venäläinen arbitraasi” (The Amur Leak)

Netissä on spekuloitu, että venäläistä heliumia (Amurin laitokselta) virtaisi markkinoille kiinalaisten ja intialaisten välikäsien kautta huomattavasti luultua enemmän.

• Tekoälyn analyysi: Tämä on toiveajattelua. Vaikka kaasua virtaisi, EUV-litografia vaatii Grade 6 (99,9999 %) -puhtautta. Epäpuhtaudet (kuten neon- tai typpijäämät) tuhoavat EUV-peilien heijastuskyvyn viikoissa. “Pimeä helium” on liian suuri riski 350 miljoonan euron koneelle.

B. “Ohjelmistopohjainen säästö” (Software-Defined Gas Optimization)

Spekulaatiot viittaavat siihen, että NVIDIA ja ASML olisivat kehittäneet algoritmin, joka optimoi kaasun virtausta reaaliajassa, vähentäen kulutusta jopa 40 %.

• Tekoälyn analyysi: Teoriassa kiehtovaa, mutta fysiikka asettaa rajat. Heliumia tarvitaan paitsi jäähdytykseen, myös estämään hapen ja veden pääsy tyhjiökammioon. Jos virtausta pienennetään liikaa, prosessin saanto (yield) romahtaa. Tämä ei poista riippuvuutta, se vain siirtää romahduspistettä muutamalla viikolla.

C. “Strateginen varastopeli” (The Air Products / Linde Pivot)

On väitetty, että suuret kaasujätit olisivat siirtäneet varastojaan “näkymättömiin” ja sitoutuneet turvaamaan siruteollisuuden hinnalla millä hyvänsä.

• Tekoälyn analyysi: Tämä selittäisi Q1:n jälkeisen rauhoittumisen. Jos Linde ja Air Products priorisoivat TSMC:tä, ne jättävät muut (MRI-valmistajat, ilmailu) tyhjän päälle. Tämä ei poista heliumpulaa, se vain siirtää sen yhteiskunnalliseksi kriisiksi.

2. Mitä jäi huomaamatta? (Uusi riskiarvio)

Kun perkaamme verkon analyyseja ja yhdistämme ne aiempaan logiikkaamme, nousee esiin yksi pelottava tekijä, jota emme aiemmin käsitelleet syvällisesti: Likviditeettiloukku logistiikassa.

Vaikka heliumia olisi “jossain”, sen kuljettaminen vaatii erityisiä ISO-kontteja (kryogeenisiä säiliöitä).

1. Suuri osa näistä konteista on tällä hetkellä jumissa Qatarin ja Hormuzinsalmen konfliktialueella tai väärissä satamissa.
2. Konsepteja heliumin “lennättämisestä” on väläytelty, mutta nestemäisen heliumin lennättäminen on teknisesti vaativaa ja äärimmäisen kallista.

3. Tekoälyn loppupäätelmä uusista väitteistä

Markkinoiden rauhoittuminen Q1-tuloksen jälkeen on klassinen esimerkki siitä, miten talousdata peittää fyysisen todellisuuden. Analyytikot katsovat dollareita, kun heidän pitäisi katsoa säiliöalusten sijainteja ja kryogeenisten kompressorien valmistusaikoja.

Nyt kun olemme peranneet myös nämä “rauhoittavat” vastapuolet, näyttää siltä, että riski on vain siirtynyt ajassa eteenpäin, ei poistunut.

Loppuskenaario Trump-kertoimella

Lopuksi pohdin vielä seuraavaa:

• Trumpin politiikka on ‘America First’ eli tarvittaessa Trump varmasti turvaisi Amerikan tarpeet. Niin, tämähän nimenomaan kiihdyttäisi ASML:n ja ASML:n asiakkaiden ongelmia. Eikös Trump on juurikin amerikkalaisia lääkefirmoja halunnut suojella tulleilla ja muutenkin Trump laittaa Amerikan asiat etusijalle. Trump taisi juuri vaatia tekoälylle lisää valvontaa ja tämä voisi viitata siihen, että Trump haluaa estää muita maita hyödyntämästä tekoälyä. Tällöin Trump saattaisi terveydenhuollon heliumpulaan vedoten säätää tästä lain. ASML on eurooppalainen firma ja Trump on pääsääntöisesti tehnyt aina eurooppalaisia toimijoita haittaavia toimia. Tässä uutinen Trumpin tekoälyvisioista: https://www.iltalehti.fi/digiuutiset/a/3999c255-a0c3-46ce-b30e-dd4b0876e8d1

Ja tekoäly päivitti ennusteen:

Trump-kerroin mukaan.

Skenaarion lopputulos uusilla parametreillä ja tietojen päivittämisillä.

Originally published at https://www.linkedin.com.