Viop (Vadeli İşlem ve Opsiyonlar Piyasası) Faiz Geliri Nedir? Nasıl Hesaplanır

Viop (Vadeli İşlem ve Opsiyonlar Piyasası) Faiz Geliri Nedir? Nasıl Hesaplanır

Arkadaşlarımla, çevremle yaptığım Borsa sohbetlerinde konu genelde dönüp dolaşıp Trade işlemlerimde neden sadece viop kullandığım noktasına geliyor. Gelin anlatayım.

Borsa işlemlerimi; Yatırım ve Trade olmak üzere ikiye ayırıyorum. Yatırım işlemlerimi sadece Spot piyasada yaparken, Trade yani Al-Sat stratejimde sadece Viop kulanıyorum. Bu konu hakkında Trade Stratejileri yazımı okumanızı öneririm. Konu daha iyi oturacaktır.

Trade Stratejilerim yazımda neden sadece Viop kullandığımdan maddeler halinde bahsediyorum. O yazımda bahsettiğim gibi Viop kullanmamdaki en büyük etkenlerden biri nemalandırma konusu, yani viop hesabının vadeli bir mevduat hesabı gibi çalışması. Konuya hakim olmayanlar şu anda ‘nasıl yani?’ diyordur. Açıklayayım; Viop yani Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası aracı kurumumuzdaki viop hesabımızda bulunan parayı günlük olarak nemalandırıyor.

Öncelikle nemalandırma ne demek ondan bahsedeyim. Nemalandırma, paranın faiz geliri elde etmek amacıyla kullanılmasıdır.

Bizim durumumuzda; Viop hesabımızdaki para, Takasbank Fon Yönetimi tarafından değerlendiriliyor. Viop hesabımızda para olduğu müddetçe bu para günlük faiz geliri kazanıyor.

Şimdi en sevdiğim kısma geliyorum. Bu paranın nema geliri kazanması için boşta durmasına gerek yok. Yani işlem açmış olsanız ve paranın büyük kısmı teminatta olsa bile paranın tamamından nema almaya devam ediyorsunuz.

Örnek verecek olursam; Viop hesabınızda 100.000TL para olduğunu düşünün ve sürdürdüğünüz işlemlerin teminat tutarı da 90.000TL olsun. Yani boşta sadece 10.000TL’niz var. İşte bu noktada 10.000TL için değil, toplam tutar olan 100.000TL üzerinden nema kazanmaya devam ediyorsunuz. Harika değil mi? Viop hesabınızda para olduğu sürece, siz işlem yapmaya devam etseniz, kontrat açıp kapasanız bile toplam kasanız üzerinden kazanmaya devam ediyorsunuz. Hem trade ediyorsunuz, hem de faiz geliri geliyor.

Ancak bu paranın saat 15.40 itibari ile kasanızda olması gerekiyor. Bu saatten sonra yapacağınız teminat aktarımı için o günlük nema geliri olmaz. Ertesi gün almaya başlarsınız. Sabah piyasalar açılmadan önce de bu nema geliri hesabınıza yansır. Pazartesi günleri ise Cuma-Cumartesi- Pazar, yani üç günlük faiz geliri hesabınıza yatar. Yani paranız sadece hafta içi değil hafta sonu da nema geliri elde eder.

Faiz Oranları ve Hesaplama:

Bakiyenize uygulanacak gecelik faiz oranını Takasbank Fon Yönetimi belirler ve TLREF (Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı)’i referans alır. Bu yazıyı yazdığım tarihte TLREF oranı yıllık %52,20. Örnek üzerinden ilerleyecek olursak; hesaplama kolaylığı açısından bakiyemizin 100.000TL olduğunu varsayalım. Yıllık Brüt faiz geliri %52,20 TLREF oranı ile 52.200TL olur. Günlük Brüt nema geliri ise 145TL olacaktır.

Ancak bu oran brüt nema geliridir. Buradan %6,25 yani 9,06TL Takasbank payı ve %5 yani 7,25TL de stopaj düşeceğiz. Hesabımıza net yatacak tutar 128,69TL olacaktır. Yani bugün için net faiz oranımız %46,33 e gelecektir.

Bu oranların sürekli değişebileceğini unutmayalım. Yukarıda dediğim gibi bu örnekte verdiğim oranlar yazıyı yazdığım tarihin güncel oranları.

Diyebilirsiniz ki, ben bankaya paramı koysam aynı oranlar hatta bir iki puan daha fazla faiz geliri elde edebilirim, o zaman neden banka değil de viop? Cevap aslında oldukça basit. Paranızı banka mevduatına bağladığınızda o paraya dokunamazsınız. Paranız hareketsiz bir şekilde hesabınızda yatar. Viop da ise bu parayı borsa işlemlerinizde işletmeye devam edebilirsiniz. Hem işlemlerinizden kar elde edebilir hem de nema gelirinden faydalanırsınız.

Kaldıraçlı işlemler doğaları gereği risk barındırır ancak risk sizin viopu nasıl kullandığınız ile alakalıdır. Doğru kaldıraç kullanımı burada önemli bir detay. Bu konu hakkında yazdığım Viop’da Kaldıracı Nasıl Ayarlıyorum yazıma göz atmayı unutmayın.

Umarım sizler için aydınlatıcı bir yazı olmuştur. Bir sonraki yazımda görüşmek üzere.