С чего начать?

Stockbrokers, Stocks, ETFs, mutual funds, S&P-500, Roth, IRA

💼 Где открыть счёт

Открыв счёт у биржевого брокера (stockbroker) можно получать доступ к фондовому рынку.

• Известные брокеры: Schwab, Fidelity, Vanguard, Ally Invest, Interactive Brokers, E*Trade и т.д.
• Новые платформы: M1-Finance, WeBull, Robinhood
• Робосоветники: Betterment, Wealthfront, Acorns

🧾 Типы инвестиционных счетов

Обычный брокерский счёт (taxable account)

• Индивидуальный или совместный (joint)
• Платим налоги с дивидендов и прибыли при продаже

Roth IRA

• Деньги растут и приносят дивиденды без налогов
• Квалифицированное изъятие tax-free!

Traditional IRA

• Даёт налоговый вычет на взносы
• При изъятии и (доналоговые) взносы, и прибыль облагаются налогом

HSA

• За взносы получаем налоговый вычет
• Рост и квалифицированные изъятия на медицину tax-free!
• После 65 лет можно использовать как Traditional IRA — изъятия на любые нужды не облагаются штрафом, но облагаются налогом
• Предлагается только некоторыми брокерами, например Fidelity и Schwab

Планы от работодателя

401k / 403b / 401a

• Может предлагаться как pre-tax или/и как Roth
• Возможен взнос со стороны компании (match)
• Лимит взносов: $23,500 (+$7,500 для 50+ лет)

457b

• Может предлагаться как pre-tax или/и как Roth
• Нет штрафа 10% за изъятие до 59.5 лет (в отличие от 401k!)
• Можно совмещать с 401k и вносить до $23,500 в каждый

Для владельцев бизнеса и самозанятых

SEP IRA

• Взносы списываются с налогов
• Высокий лимит взносов: до 25% дохода (максимум $70,000)
• Отлично подходит для индивидуальных предпринимателей и малого бизнеса.

Solo 401k

• Можно откладывать и как работник, и как работодатель
• Общий предел на годовые взносы: $70,000 (+$7,500 для 50+ лет)
• Возможны Roth-взносы (чего нет в SEP IRA)

📊 Что покупать

Основные типы ценных бумаг, доступные через брокеров:

• акции компаний (stocks)
• облигации (bonds)
• биржевые фонды (ETF)
• взаимные фонды (mutual funds)

Через любые типы счетов можно покупать акции, облигации и фонды. Перед этим важно проверить комиссии — transaction fee (комиссия за сделки) и management fee (комиссия за управление).

🧩 ETF vs Mutual Fund

Оба инструмента позволяют инвестировать сразу в сотни компаний.

• ETF можно купить или продать в любой момент торгового дня — как обычную акцию
• Mutual fund покупается по цене конца дня (NAV) и иногда сопровождается дополнительными комиссиями

Большинство платформ позволяют покупать акции и ETF без transaction fee, но mutual funds часто остаются исключением — за них брокеры нередко взимают дополнительные сборы.

💼 Составление портфеля

Можно собрать портфель из отдельных акций, но это потребует времени, опыта и регулярного контроля. Такой портфель должен быть достаточно диверсифицирован — то есть не зависеть от успеха одной-двух компаний, а лучше быть устойчивым даже к падению целого сектора экономики.

📊 Фонды

Фонды — проще и надёжнее для большинства инвесторов. Mutual funds и ETFs уже содержат сотни акций разных компаний, что автоматически даёт диверсификацию.

Например, фонды S&P-500 включают около 500 крупнейших компаний США. Однако в них первые 10–20 компаний занимают значительно большую долю, чем оставшиеся 400.

Популярные ETF на S&P-500: VOO, IVV, SPLG, SPY.

Также S&P-500 доступен в виде mutual funds от разных провайдеров — Vanguard, Fidelity, Schwab и других. Новые платформы вроде M1 Finance, Robinhood и WeBull предлагают S&P-500 только в виде ETF.

📉 Fixed Income

Облигации также доступны в виде Fixed Income фондов:

• BND, AGG, SCHZ — широкий набор облигаций высокого качества: государственных, корпоративных и агентских
• SHY, VGSH, SCHO — короткие государственные облигации, более консервативный вариант
• BIL, SGOV, VBIL, TBIL — это ультракороткие фонды на казначейские векселя США со сроком погашения до 3 месяцев. Их можно рассматривать как почти эквивалент кэшу

Оптимальное соотношение зависит от инвестиционного горизонта и вашей терпимости к риску. Чем дольше горизонт, тем большую долю акций можно себе позволить.

💰 Fractional shares

Некоторые платформы позволяют покупать дробные доли акций (fractional shares) — удобно, если цена одной акции слишком высокая.

Такая функция называется fractional shares purchasing, её можно найти у Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, WeBull, Robinhood.

💡 Важные моменты

• Создайте финансовую подушку (на 6–9 месяцев расходов — ориентир, а не правило).
• Изучите свою терпимость к риску: что если рынок упадёт на 10%? 20%? 50%?
• Главное — начать. Даже маленькие регулярные взносы работают на вас. Время и дисциплина — ваши лучшие союзники на инвестиционном пути.