A primeira semana de março possui quatro pregões positivos fechando a semana em alta de 4,7 % a 115.202 pontos, com o dólar valendo R$5,69. Aumento das mortes em decorrência da COVID-19, PEC emergencial e aprovação do pacote de estímulos nos EUA no senado.

Analise Bovespa 01/03–05/03

Introdução

Após uma semana em que pregões da bolsa tiveram altas em todos os fechamentos exceto na quarta-feira (3), quando o Ibovespa teve queda de 0,3%, a bolsa brasileira acumulou uma variação positiva de 4,7% no período entre os dias 1 e 5 de março, fechando a semana com 115.202 pontos e com o dólar valendo R$ 5,69. Em uma semana na qual houve notícias acerca do aumento do número de casos de COVID-19, a discussão e aprovação da PEC emergencial, a pauta sobre a exclusão do auxílio emergencial e o Bolsa família dentro do teto de gastos e a aprovação do pacote de estímulos americano, no valor de 1,9 trilhão, os investidores tiveram boas expectativas com a retomada da economia. Com relação ao câmbio, a cotação do Dólar comercial se mostrou estável durante a semana, apresentando uma leve alta. A moeda americana iniciou a semana (01/03) com a cotação de R$5,58, tendo seu menor valor na quinta-feira (04/03), quando chegou à marca R$5,54 e seu maior valor na quarta-feira (03/03), chegando a R$5,77. O dólar fechou a semana (05/03) cotando R$5,69, resultando em uma variação semanal de +1,64%. No início desta semana houve rumores no mercado acerca da queda das ações de instituições bancárias devido ao aumento da cobrança de impostos sobre bancos, da aprovação da PEC emergencial que garante até junho parcelas de R$250, da Petrobras ter anunciado a elevação do preço da gasolina em R$ 0,12, o que equivale a um aumento de 4,7%, e da alta significativa do número de mortes causadas pela COVID-19 devido à variante de Manaus, no início da semana. Apesar disso, o índice teve uma leve alta de 0,27% a 110.334 pontos, estes resultados são reflexos dos fortes ganhos da bolsa norte-americana e da aprovação do pacote de estímulos proposto pelo presidente dos Estados Unidos Joe Biden, no valor de US$ 1,9 trilhão. Na continuidade da semana, a terça-feira (2) foi de extrema volatilidade no mercado acionário, tal instabilidade deve-se à retomada das ações de bancos como Itaú Unibanco (ITUB4), que subiu 4%, Bradesco (BBDC3; BBDC4), que teve alta de 2,7% e Banco do Brasil (BBAS3), que avançou 3,8%, e as negociações dos pontos em desacordo da Proposta de Emenda à Constituição (PEC) Emergencial, em especial a exclusão do Bolsa Família do teto de gastos. Na quarta-feira (3), o mercado voltou a oscilar, tendo alta de 112.398 pontos quando Arthur Lira anunciou que o Bolsa Família iria ficar dentro do teto de gastos na Proposta de Emenda à Constituição (PEC) Emergencial, mas o dia finalizou com queda de 0,32%, a 111.183 pontos devido à notícia de que o estado de São Paulo voltará à fase vermelha de distanciamento social no sábado (6), notícia esta que representa atraso à recuperação econômica. Já na quinta-feira (4), o índice Ibovespa teve seu melhor fechamento na semana, resultando em uma alta de 1,35%, e finalizando o dia na marca de 112.690 pontos. Apesar de o país registrar 1.840 mortes em 24h, batendo novamente um recorde na pandemia, os indicadores da bolsa subiram, principalmente, pela redução das incertezas a respeito do ambiente fiscal. A aprovação da Proposta de Emenda à Constituição (PEC) no Senado, que agora está em pauta na câmara dos deputados, destrava o auxílio emergencial fora do teto de gastos ao limite de R$ 44 bilhões, além disso, a proposta de também deixar o Bolsa Família de fora do limite corroborou o agrado dos investidores de modo com que o ambiente fiscal ficasse mais bem-visto no mercado externo. Na sexta-feira (5), o Ibovespa fechou com uma alta de 2,23% a 115.202 pontos, encerrando a semana com ganhos de 4,7% em cinco dias marcados, principalmente, pela redução dos termos fiscais e pela alta no preço do barril do petróleo. O mercado continuou a sequência de altas provindas desde quarta-feira (3) baseada na aprovação da PEC com medidas que foram excluídas do teto de gastos, como o auxílio emergencial, porém com o programa Bolsa Família permanecendo dentro do orçamento. A valorização semanal interrompeu uma sequência de três semanas de baixa e foi a maior alta em cinco pregões desde a primeira semana do ano.

Destaques Nacionais e Internacionais

Intervenção política na Petrobras

Devido a interferências políticas na direção da empresa, quatro conselheiros pediram para ser desligados. Tal clima de incerteza culminou na depreciação do valor acionário da Petrobras frente ao pessimismo na bolsa brasileira, mesmo com o cenário favorável considerando a desvalorização do real frente ao dólar. As incertezas fizeram com que os papéis caíssem 26% em um mês, representando uma perda de R$ 100 Bilhões em valor de mercado.

Crescimento do número de mortes no mundo e a PEC emergencial

Nesta semana, o Brasil enfrentou os piores índices no combate ao coronavírus, evidenciando a fase mais crítica da doença em nosso país, o número de mortes causadas pela covid-19 superou a marca de 260.000 casos, resultando em 43 dias seguidos com a média móvel de mortes acima de 1mil pessoas. Já são mais de 175 milhões de casos diagnosticados e 2,752 milhões de mortes dentre todas as variantes espalhadas pelo planeta, a variante britânica, por exemplo, é 90% mais contagiosa e 58% mais letal. Mediante tais evidências surge a necessidade do lockdown e do isolamento social com medidas rigorosas. No Brasil, o plenário do Senado Federal aprovou, nesta quinta-feira (4) a PEC emergencial como ferramenta fundamental para viabilizar a concessão de uma nova rodada do auxílio emergencial no valor de R$250 com limite de custeio fixado em R$ 44 bilhões.

Pacote de estímulos nos EUA

O pacote de estímulos vem sendo debatido desde o mês passado por senadores e pelo presidente americano, Joe Biden. Inicialmente, a proposta de Biden era implementar um pacote de estímulos à economia norte-americana no montante de US$ 1,9 trilhão de dólares, entretanto senadores republicanos solicitaram que tais valores fossem revistos e propuseram que o valor disponibilizado fosse de US$ 600 Bilhões. Após longos embates e reuniões, nesta semana, a proposta do presidente de US$1,9 trilhão foi aprovada na câmara de representantes e agora segue para o senado.

Destaques positivos e negativos da semana

Destaques positivos

Petro Rio SA (PRIO3) +19,67% As ações da PetroRio (PRIO3) apresentaram forte alta essa semana devido à alta do preço do barril de petróleo. Outro fator que alavancou as ações da PetroRio foi a notícia de que o controle no campo de Wahoo está sendo expandido. Já na quinta-feira, após o fechamento do mercado, a PetroRio anunciou que fechou um acordo com a Total para a aquisição da participação de 28,6% da petroleira francesa no campo de Wahoo, na Bacia de Campos, região do Pré-sal. Esses são os principais motivos para a alta acentuada das ações da PetroRio na semana.

Cosan SA Industria e Comercio (CSAN3) +12,69% O grupo de energia e logística Cosan (CSAN3) notificou na terça-feira (2) que expandiu o capital da companhia no valor de R$ 638,37 milhões, por intermédio de 31 milhões de novas ações com preço de R$20,58. A operação está associada à incorporação da subsidiária Cosan Log (RLOG3). A Cosan disse que, após o aumento de capital, o valor do capital social da companhia equivale a R$ 6,36 bilhões, espalhados em 468,5 milhões de ações ordinárias.

Destaques negativos

B2W Cia Digital (BTOW3) -12,28% A B2W (BTOW3) apresentou um lucro líquido de R$ 15,6 milhões no último trimestre de 2020, uma melhora em relação ao prejuízo de R$ 22 milhões do mesmo período de 2019. Ainda assim, os resultados do 4T20 não corresponderam ao esperado, ficando abaixo do previsto e, por conta disso, o valor de suas ações tiveram queda na semana. Por fim, a companhia deve continuar a apresentar um crescimento inferior explicado pelo fato de os vendedores terem enfrentado problemas de estoque decorrente da Covid-19.

Pão de Açúcar Companhia Brasileira de Distribuição ON (PCAR3) -72,40% A queda das ações do pão de açúcar (PCAR3) pode ser explicada pela cisão com a Sendas (ASAI3), subsidiária que controla o Assai. Com a cisão, na segunda-feira as ações estrearam como papéis separados e com movimentos bem distintos. Enquanto as ações do ASAI3 fecharam em alta, os papeis do PCAR3 fecharam em baixa.