Giao thức Fusotao giải quyết các thách thức của DEX

Tool Fusotao DEX đề xuất giải pháp tiết kiệm chi phí hơn cho công nghệ zk

Fusotao Protocol là một ứng cử viên của Appchain trong Octopus Network với sứ mệnh đầy tham vọng là giải quyết một số vấn đề quan trọng mà người dùng DEX phải đối mặt ngày nay. Fusotao tìm cách cung cấp cho các nhà giao dịch những điều tốt nhất — trải nghiệm người dùng giống CEX liền mạch trong một môi trường phi tập trung với quyền riêng tư khi giao dịch với phí gas tối thiểu và chi phí giao dịch thấp hơn.

Thách thức của CEX

Các sàn giao dịch tập trung (CEX) có thể tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển với giao diện thân thiện người dùng, nhưng như người ta thường nói, “not your keys, not your crypto”. CEX lưu số dư của bạn trong một ví nóng — giữ các khóa riêng của ví đó. Nếu tin tặc xâm nhập được CEX, chúng có thể lấy các khóa cá nhân và rút tiền của bạn.

CEX cũng có vấn đề về quyền riêng tư. Các quy trình Know Your Customer (KYC) thu được thông tin cá nhân của người dùng. Khi các chính phủ trên toàn thế giới lên các chính sách điều chỉnh tiền điện tử, Fusotao nhận thấy khả năng các chính phủ đóng băng tài khoản tiền điện tử và lấy thông tin cá nhân của người dùng CEX.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được phát triển để chống lại sự tập trung hóa của CEX. Ví dụ về các DEX phổ biến là Uniswap và SushiSwap. DEX về cơ bản là các dApp tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch thị trường ngang hàng, loại bỏ xác thực của bên tập trung thứ ba.

Người dùng DEX kiểm soát các khóa riêng tư của ví mà họ chọn sử dụng trên DEX. Và DEX thường không yêu cầu thủ tục KYC giúp bảo vệ thông tin cá nhân của người dùng. Nhưng DEX cũng có những thách thức riêng.

Những thách thức DEX hiện tại

Mặc dù DEX thể hiện tinh thần chủ quyền đằng sau tiền điện tử, nhưng có thể có những chi phí không thể đoán trước được khi sử dụng DEX mà các nhà phát triển DEX luôn cố gắng giải quyết bằng các cách tiếp cận sáng tạo hơn.

Hiện tại có ba kiểu DEX chung — Automatic Market Maker (AMM DEX), DEX Aggregator và Order Book DEX — và nhiều kiểu khác.

AMM DEX

AMM DEX là một sàn giao dịch trực tuyến thực hiện các giao dịch tự động, thay thế việc đặt lệnh truyền thống của CEX bằng các pool thanh khoản — các nhóm tài sản có nguồn lực từ cộng đồng cung cấp tính thanh khoản và thưởng cho các nhà cung cấp của nó.

Bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản cho pool bằng cách gửi một giá trị tương đương của mỗi token cơ bản vào một cặp giao dịch. Lượng giá trị được cung cấp cho pool thanh khoản phải luôn duy trì bằng nhau cho mỗi token trong cặp token tạo nên pool. Ví dụ: trong nhóm USDC/ETH, giá trị của USDC phải luôn bằng giá trị của ETH.

Các cặp giao dịch trong một pool thanh khoản hoạt động như những nhà tạo lập thị trường tự động. Giá bằng với tỷ lệ dự trữ có sẵn và được cập nhật liên tục khi dự trữ của nhóm thanh khoản thay đổi sau mỗi giao dịch.

Impermanent Loss

Các giao dịch lớn có thể phá vỡ số dư cặp token trong một pool giao dịch, dẫn đến Impermanent Loss — ít giá trị hơn khi rút ra so với khi gửi cho các nhà cung cấp thanh khoản. Nói tóm lại, tổn thất vô thường xảy ra khi các token được gộp chung mất giá trị do sự khác biệt về giá giữa hai tài sản.

Trượt giá

Trượt giá là sự khác biệt về giá giữa thời điểm bạn thực hiện một giao dịch và khi nó được bao gồm trong một khối. Sự trượt giá có thể xảy ra trong một thị trường bị tắc nghẽn hoặc do thiếu tính thanh khoản cho một đồng tiền cụ thể dẫn đến việc các nhà giao dịch phải trả nhiều tiền hơn cho việc đặt lệnh của họ. Các giao dịch lớn chống lại nhóm thanh khoản thay đổi giá token bằng cách thay đổi số dư token.

Front Running

Vận hành trước là một vấn đề quan trọng trên DEX. Chạy trước đã xuất hiện trong nhiều năm trên thị trường chứng khoán truyền thống với tư cách là giao dịch nội gián để tận dụng cơ hội chênh lệch giá. Kinh doanh chênh lệch giá là một chiến lược đầu tư được sử dụng để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá của cùng một loại tài sản.

Trong bất kỳ lĩnh vực nào mà các giao dịch đang chờ xử lý là minh bạch, Front Running có thể có nhiều hình thức. Ví dụ: các bot có thể đứng trước các giao dịch hợp pháp trong hàng đợi bằng cách đặt phí gas cao hơn để tận dụng cơ hội chênh lệch giá với tốc độ cực nhanh. Họ thậm chí có thể kết hợp các lệnh đặt lớn giữa lệnh mua và lệnh bán tiếp theo, thu lợi nhuận của họ và điều chỉnh giá gây bất lợi cho người khác trong quá trình này.

Những người khai thác xấu có thể đi trước ở cấp độ sâu hơn do họ có cái nhìn rõ ràng về mempool và khả năng tổ chức các giao dịch trong một khối. Một mempool giống như một phòng chờ cho các lệnh giao dịch trước khi chúng được đưa vào blockchain công khai. Thường được gọi là MEV (giá trị khai thác của người khai thác), những hoạt động này làm suy yếu mọi thứ mà phân quyền muốn giải quyết.

Phí gas

Nhưng một trong những vấn đề phổ biến nhất với AMM DEX đối với hầu hết người dùng là do DEX hoạt động trên chuỗi, khi một blockchain đặc biệt tắc nghẽn, chi phí giao dịch của mỗi giao dịch có thể trở nên cắt cổ. Đối với một số nhà đầu tư nhỏ lẻ, phí gas có thể là một rào cản đối với việc sử dụng.

DEX Aggregators

DEX Aggregators, chẳng hạn như 1Inch, tìm kiếm tỷ giá tốt nhất trên nhiều DEX và có thể phân chia tỷ giá trên các sàn giao dịch khác nhau. Phạm vi tiếp cận rộng hơn này có thể cung cấp cho người dùng giá token cạnh tranh hơn và khả năng thanh khoản sâu hơn. DEX Aggregators cũng có thể giúp người dùng dễ dàng hơn khi họ không phải tìm kiếm DEX tốt nhất để sử dụng. Nhưng người dùng có thể phải chịu các khoản phí thay đổi trên DEX Aggregators.

Order Book DEX

Thuật ngữ “Order Book” khá đơn giản. Ở dạng đơn giản nhất, order book ghi lại các lệnh đặt từ người mua (giá thầu) và người bán (yêu cầu) và khớp chúng. Phần lớn CEX sử dụng một số loại hệ thống sổ lệnh.

Order Book DEX có một số loại — trên chuỗi, ngoài chuỗi và lai. Lệnh đặt trực tuyến DEX liệt kê các lệnh giá thầu và yêu cầu trên chuỗi. Do đó, tính minh bạch của nó cung cấp dấu hiệu về biến động giá tiềm năng — mở ra cơ hội cho các hoạt động điều hành và thao túng chênh lệch giá khi các nhà giao dịch và thợ đào xấu cố gắng dự đoán hướng giá ngắn hạn.

Lệnh đặt ngoài chuỗi giảm tải một số hoạt động giao dịch để giảm chi phí, tăng tốc độ và thêm một lớp bảo mật. Tuy nhiên, các lệnh ngoài chuỗi đặt ra vấn đề rõ ràng về sự thiếu tin cậy.

Tuy nhiên, như chuẩn mực trong thế giới Web3, những thách thức nhanh chóng biến thành những đổi mới. Các nhà phát triển DEX đã và đang tìm kiếm các giải pháp.

zk-SNARKS

Một phương pháp để giải quyết cả vấn đề bảo mật của các giao dịch được thực hiện thông qua các Order Book DEX trực tuyến và sự thiếu tin cậy áp đặt bởi các DEX với lệnh đặt ngoài chuỗi là sử dụng mật mã bằng chứng không cần xác thực được gọi là “zk”.

zk-SNARKS là viết tắt của “Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge.” Rất, rất đơn giản, mật mã không cần xắc thực là khái niệm của bên A chứng minh cho bên B rằng họ biết một tập hợp dữ liệu cụ thể mà không để lộ dữ liệu đó.

Một ví dụ về sự tiến bộ trong công nghệ zk là “rollup”. Công nghệ ZK-Rollup có thể thực hiện hàng trăm lần chuyển giao ngoài chuỗi, cuộn chúng lại thành một giao dịch duy nhất và sau đó gửi SNARK (đối số không tương tác ngắn gọn) trở lại chuỗi chính để làm bằng chứng hợp lệ.

Mặc dù các DEX sử dụng công nghệ zk có thể có phí giao dịch thấp hơn đáng kể so với AMM DEX, nhưng chúng vẫn có chi phí chứng minh và xác minh cao. Những hạn chế hiện tại của công nghệ zk chủ yếu là do tính phức tạp và sự phát triển ở giai đoạn đầu của chúng.

Fusotao Protocol nhằm giải quyết chi phí cao của zk

Fusotao Protocol là một giao thức xác minh Substrate-based đầy tham vọng dành cho DEX hiện đang trong quá trình khởi chạy dưới dạng một appchain trong Octopus Network.

Mặc dù bản thân nó không phải là DEX, Fusotao cung cấp cơ sở hạ tầng cho DEX cho phép họ kết hợp hiệu quả của CEX hiện đại theo cách không cần xác thực với các khả năng phi tập trung của DEX — đồng thời tránh được phí cao, độ trễ cao và hoạt động giao dịch quá mức.

Sử dụng mô hình thực thi ngoài chuỗi và xác minh trên chuỗi, công cụ Fusotao DEX có các khả năng tương tự như công nghệ bằng chứng zk trong việc giảm đáng kể phí giao dịch. Tuy nhiên, so với zk DEXs, Fusotao đã tìm ra cách để giảm chi phí chứng minh và xác minh.

Bằng chứng về sự phù hợp (Proof of Matching — PoM)

Trên Fusotao, các lệnh đặt từ các nhà giao dịch được thực hiện và chứng minh ngoài chuỗi bằng thuật toán PoM (Proof of Matching) độc đáo của Fusotao dựa trên Cây Sparse Merkle. (Cây Sparse Merkle là một cây băm nhị phân đầy đủ với độ sâu cố định có thể được sử dụng để kiểm tra xem có node nào thuộc một cây nhất định hay không). Fusotao nhận thấy rằng việc tạo bằng chứng Merkle ít tốn kém hơn nhiều so với công nghệ bằng chứng zk.

Do đó, Fusotao tìm cách cung cấp cho các nhà giao dịch những gì tốt nhất trên tất cả các thế giới. Trải nghiệm người dùng giống như CEX được liền mạch, với chi phí giao dịch, chứng minh và xác minh thấp. Và phí gas tối thiểu — lệnh đặt từ người dùng được gửi trực tiếp đến người điều phối ngoài chuỗi và thực hiện ngoài chuỗi, nhưng tài sản của người dùng luôn duy trì trong chuỗi và dưới sự kiểm soát của người dùng.

Token $TAO là gì?

$TAO là token gốc của appchain Fusotao Protocol. $TAO có các tiện ích trên nền tảng, trong quản trị và các ưu đãi.

Phần thưởng giao dịch

Là một giao thức xác minh cho các hệ thống đối sánh tuần tự, Fusotao nhận ra rằng hoạt động giao dịch là cốt lõi của giao thức. Phần thưởng Fusotao Proof of Trading (PoT) được thiết kế để thúc đẩy các giao dịch. Người dùng giao dịch trên DEX do Fusotao cung cấp sẽ nhận được phần thưởng $TAO theo khối lượng giao dịch trong một thời điểm.

Stake phần thưởng

Vì Fusotao không yêu cầu xác thực, bất kỳ ai cũng có thể đăng ký để chạy DEX của riêng mình bằng cách stake 80 nghìn $TAO. Người nắm giữ $TAO cũng có thể stake $TAO cho các DEX được xây dựng trên Fusotao để kiếm phần thưởng từ phí giao dịch đã thu của DEX đó với số tiền stake tối thiểu là 100 $TAO. Bạn thậm chí có thể cho stake để kiếm phần thưởng $TAO ngay hôm nay.

Quản trị

Chỉ những người nắm giữ $TAO mới có thể tham gia vào vấn đề quản trị. Tất cả các thành viên cộng đồng nắm giữ $TAO có thể bỏ phiếu cho các đề xuất có thể thay đổi các thông số kinh tế trên nền tảng, chẳng hạn như phân phối phần thưởng hoặc phí. Và bất kỳ DEX nào muốn xây dựng trên Giao thức Fusotao đều phải được những người nắm giữ $TAO bỏ phiếu.

Khả năng tương tác

Là một token NEP 141 trong Octopus Network, $TAO cũng có thể tương tác với Ethereum, bất kỳ blockchain hỗ trợ IBC nào (chẳng hạn như Polkadot hoặc Cosmos) và vô số giao thức DeFi có sẵn trên hệ sinh thái NEAR rộng lớn.

Sứ mệnh của Fusotao

Nhiệm vụ trước mắt của Fusotao là hỗ trợ những người sáng lập xây dựng DEX dựa trên order book của riêng họ bằng cách sử dụng công cụ đối sánh và giao thức xác minh của họ. Bất kỳ nhà phát triển hoặc người sáng lập nào cũng có thể xây dựng DEX của họ bằng công nghệ Fusotao mã nguồn mở.

FXDX của Fusotao

Về lâu dài, Fusotao cố gắng thúc đẩy sự phát triển của DeFi với hiệu suất cao và các tính năng bảo mật cao. Ví dụ: nhóm Fusotao đã tạo một DEX trên hệ thống của họ, FXDX. Điều này thể hiện công nghệ DEX của họ trong việc thực hiện các giao dịch phi tập trung, hoàn toàn không cần sự cho phép và không đáng tin cậy.